作者：石川

小冊子系列又更新了，這次是盈利因子。

本來，我僅想延續(xù)之前《Value》和《Momentum》系列，更新《因子投資：方法與實踐》中 3.6 節(jié)盈利因子的實證，并補充投資實務方面的討論。

然而，回顧本公眾號的幾篇相關文章，以及連長關于盈利因子以及 PEAD 異象的多篇雄文，感覺盈利因子涉及的內(nèi)容之廣，已經(jīng)不是簡單延續(xù)《Value》和《Momentum》的風格所能涵蓋的了。因此，索性寫成小冊子。

盈利因子小冊子鏈接如下：

https://www.factorwar.com/littlebook/profitability-factor/

另有 PDF 版本：

https://www.factorwar.com/wp-content/uploads/2022/05/BetaPlus_Profitability_Factor.pdf

這個小冊子重新整合了《因子投資：方法與實踐》的 3.6 節(jié)以及上述提到的公眾號文章，涵蓋了和盈利因子相關的方方面面。此外，針對 A 股的實證進行了全面的更新，實證窗口的終點更新至 2022 年 Q1，橫跨 2000 到 2022，超過 20 年。

盈利因子小冊子的目錄如下：

Again，希望這樣的形式能給各位帶來更多便利。

備注：小冊子系列包括

《時間序列分析小冊子》

《趨勢跟蹤策略小冊子》

《行為金融學小冊子》

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