2020 年 9 月，由公司合伙人石川博士領(lǐng)銜的因子投資中文版首著《因子投資：方法與實(shí)踐》由電子工業(yè)出版社出版上市。該書配套官網(wǎng)為?www.factorwar.com。點(diǎn)擊此處了解詳情。

書籍信息

書名：《因子投資：方法與實(shí)踐》

作者：石川，劉洋溢，連祥斌

出版：電子工業(yè)出版社，2020 年 9 月

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內(nèi)容簡(jiǎn)介

本書在統(tǒng)一視角下體系化地介紹因子投資中的重要研究方法，并針對(duì)中國(guó) A 股市場(chǎng)給出獨(dú)立的、可復(fù)制的、高質(zhì)量的因子實(shí)證分析結(jié)果，是一本真正可操作、可上手的因子投資手冊(cè)。本書主要內(nèi)容包括：因子投資基礎(chǔ)、因子投資方法論、主流因子解讀、多因子模型、異象研究、因子研究現(xiàn)狀和因子投資實(shí)踐。本書的寫作既注重學(xué)術(shù)文獻(xiàn)的嚴(yán)謹(jǐn)，也注重讀者的閱讀體驗(yàn)。書中雖然涉及必要的數(shù)學(xué)公式，但卻深入淺出、抽絲剝繭地解釋了統(tǒng)計(jì)方法，并將重點(diǎn)放在實(shí)證分析上，同時(shí)對(duì)因子投資的實(shí)務(wù)進(jìn)行系統(tǒng)解讀。本書將帶你走入古老與創(chuàng)新并存、理論和實(shí)踐并重的因子投資，掌握因子投資方法，體驗(yàn)因子投資魅力，使用因子投資在市場(chǎng)中獲得更高的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。

所獲贊譽(yù)

國(guó)內(nèi)的量化投資方興未艾，這方面卻鮮有很好的教材。本書彌補(bǔ)了這個(gè)空缺，系統(tǒng)地總結(jié)了幾十年來業(yè)界和學(xué)術(shù)界在因子投資和資產(chǎn)定價(jià)方面的研究成果，相信對(duì)此有興趣的讀者將深受啟發(fā)。

修大成
芝加哥大學(xué)布斯商學(xué)院計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)教授
清華大學(xué)五道口金融學(xué)院特聘教授
上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院特聘教授

本書是市面上關(guān)于股票市場(chǎng)中因子投資最全面的書。從半個(gè)多世紀(jì)前最經(jīng)典的資產(chǎn)定價(jià)模型到新鮮出爐尚未發(fā)表的學(xué)術(shù)論文，作者進(jìn)行了非常系統(tǒng)的梳理。由于作者具備豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，本書富有充滿洞見的實(shí)證例子，是理論是實(shí)踐的完美結(jié)合。無論是方法論還是因子背后的經(jīng)濟(jì)學(xué)邏輯，本書都闡述地極其清晰，非常有利于讀者優(yōu)化改進(jìn)已有因子或提出自己的因子。相信本書對(duì)量化投資感興趣的人會(huì)有極大的幫助。

余劍峰
清華大學(xué)五道口金融學(xué)院建樹金融學(xué)講席教授
清華大學(xué)金融科技研究院副院長(zhǎng)

隨著金融科技、大數(shù)據(jù)、人工智能的崛起，投資智能化、科學(xué)化成為大勢(shì)所趨。三位作者長(zhǎng)期從事因子投資領(lǐng)域的研究和實(shí)踐，其新作非常好的詮釋了從基本面出發(fā)構(gòu)建多因子量化投資體系的最新理論和實(shí)踐，對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展和完善意義深遠(yuǎn)。

張然
中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院教授

本書系統(tǒng)性地介紹了因子投資的前世今生，從三十年代的價(jià)值理論一直涵蓋到最近最新的異象研究。作者不僅幫助讀者總結(jié)梳理了國(guó)際上“諸子百家”的學(xué)術(shù)發(fā)現(xiàn)，又能結(jié)合 A 股市場(chǎng)的實(shí)證分析， 來為讀者提供極其實(shí)用的操作建議。實(shí)在是一本不可多得的因子投資百科全書！

周維禮 CFA
荷寶投資（Robeco）量化股票研究團(tuán)隊(duì)主管

持續(xù)閱讀川總公眾號(hào)的文章已有兩年，收獲頗豐的同時(shí)，也能感受到作者們對(duì)因子投資的坦誠(chéng)、熱情和執(zhí)著。本書是量化投資領(lǐng)域兼具理論深度和實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)難得的佳作，讓我更加理解這個(gè)專業(yè)領(lǐng)域的艱難和希望，相信對(duì)這個(gè)領(lǐng)域感興趣的讀者能從書中得到更多啟發(fā)。

林飛 博士
易方達(dá)基金管理有限公司指數(shù)增強(qiáng)投資部總經(jīng)理

石川博士和兩位合作伙伴一直致力于因子投資的研究和實(shí)踐，他們發(fā)起的「川總寫量化」、「因子動(dòng)物園」都是量化投資領(lǐng)域高質(zhì)量、高關(guān)注度的公眾號(hào)。這本書系統(tǒng)性的講述了因子投資方法論體系，非常有助于投資者完善因子研究和投資框架。

劉斌 博士
嘉實(shí)基金管理有限公司量化投資部總監(jiān)